利用无套利原则证明远期价格公式（证明无套利原理）

利用无套利定价法，远期汇率是如何定价的

利用无套利定价法，远期汇率用直亏仿信接报价法定价的。

(1)直接报价法.直截大团了当地报出远期交易的汇率。

它直接表示远期汇率，无需销轮根据即期汇率和升水贴水来折算远期汇率.直接报价方法既可以采用直接标价。

请问已知红利率证券的期货合约的远期理论价格公式是怎么来的？

无套利原则。

就是说如果是公平价格的话，那么你的期货合约的收益率应该和市场无风险利率是一样的。

否则就会有套利者出现，改变这个价格直到收益率等于市场无风险收益率再无套利的机会。

基本公式是连续复利的那个公式。exp代表的是连续复利。T-t是你持有这资产的时间。

假如标的资产提供年利率q的连续红利收益率，就是说你在持有合约期间会得到一定的报酬，为了保证你在这个合约上的全部收益率等于无风险收益率。所以要用r-q。

无套利模型：假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，

11N-(11-0.5)=9N-0，这是由一个公式推导出来的。

即未来两种可能的支付价格相等。左面的式子指当价格上涨到11时该组合产生的支付，右面的式子即为价格为9时该组合的支付。至于看涨期权空头和股票多头则是为了实现对冲。

远期价格=20乘以（1+10%/12）的12次方

例如：

支付已知现金收益的证券类投资性资产饥让远期价格=(股票现价-持有期内已知现金收益)*e^(无风险利率*持有期限)

远期价格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043

扩展资料：

送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。沪深两市送红股程序大体相仿：上证中央登记结算公司和深圳证券登记公司在股权登记日闭市后，向券商传送投资者送股明细数据烂猜局库，该数据库中包括流通股的送股和非流通股（职工股、转配股）的送股。

券商据此数据直接将红股数划至股民帐上。根据规定，沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日———除权日即可上市流通；深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市。上市公司一般在公布股权登记日时，会同时刊出红股上市流通日期，股兆尺民亦可留意上市公司的公告。

参考资料来源：百度百科-红利股票

简单的无套利定价题目！急急急

无套利1年期期货价格=0.75*1.08/1.06=0.764

可以套利

远期中美元被低估，应该买入远期美元，卖出远期欧野颂凳元，在期货市场上做相反的交易

1年后樱扮远期价格与期货价格应该相同

可以获利

期货与远期的主要差别在于，颂旅期货是标准化合同，保证金交易，而远期则是客户订制产品，不需要保证金

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